Métricas de desempenho do sistema de negociação

Medindo o sucesso: principais métricas de desempenho.

Quando você vê o desempenho de um sistema de negociação, como você sabe que é bom? Como você sabe que é o sistema certo para você? Muitas pessoas simplesmente olham para o lucro líquido assumindo que o sistema com mais lucro deve ser o melhor sistema. Isso está longe de ser uma boa ideia. Ao comparar sistemas de negociação durante o processo de desenvolvimento ou ao comparar sistemas antes de fazer uma compra, é bom ter algumas métricas disponíveis que permitirão comparar o sistema a um benchmark hipotético ou a outro sistema. Não há uma única pontuação que você possa usar e que funcione para todos, já que todos nós temos tolerâncias de risco indevidas e definições sobre o que consideramos comercializável. Da mesma forma, nem todos os sistemas de pontuação são iguais ou executam sob todas as circunstâncias. No entanto, neste artigo, vou falar sobre meus métodos favoritos usados ​​para pontuar e classificar os sistemas de negociação. Estas são as minhas principais métricas de desempenho do sistema que uso durante o processo de desenvolvimento do sistema.

Número de negócios.

Qualquer sistema de negociação deve ter um & # 8220; significativo & # 8221; número de negociações. O que é significativo? Bem, isso varia. Para um sistema de swing que não leva mais do que 10 negociações por ano, ter 100 trades é bom. Isso representa cerca de 10 anos de testes históricos. Como um determinado sistema de negociação começa a produzir mais transações por ano, eu esperaria ver mais negociações utilizadas durante o backtesting.

Fator Lucro.

Embora o lucro líquido possa ser um fator na sua decisão sobre um determinado sistema de negociação, o fator lucro geralmente é ainda mais importante na minha opinião. O fator de lucro mede a eficiência do seu sistema de negociação. O fator de lucro é calculado dividindo o lucro gerado pelas perdas geradas. Um fator de lucro de 1,5 indica para cada dois dólares perdidos, três dólares são ganhos ($ 3 ganhos / $ 2 perdidos = 1,5). Obviamente, um número acima de 1.0 significa que você está ganhando dinheiro. Eu gosto de ver um fator de lucro de 1,5 ou superior.

Lucro Médio Por Negociação.

Como fator de lucro, o lucro médio por negociação me diz se um sistema está ganhando dinheiro suficiente em cada negociação. Ao projetar um sistema de negociação, eu gosto de ver uma negociação média lucrativa acima de US $ 50 antes de comissões e derrapagens serem deduzidos a um mínimo absoluto. Se o lucro líquido médio for superior a US $ 50, com comissões e deduções de slippage, isso é ainda melhor. Quanto maior o lucro médio por comércio, melhor.

Porcentagem de negócios vencedores.

Eu não sigo isso demais. Eu faço anotações, mas não é tão importante para mim. O percentual de negociações vencedoras é simplesmente o número de negociações que geraram um lucro líquido positivo dividido por todas as negociações realizadas. Este fator pode ser importante se você não gosta de ter uma grande quantidade de perdedores. Por exemplo, muitas vezes, os sistemas de acompanhamento de tendências de prazo mais longo podem ser muito lucrativos, mas somente têm uma taxa de ganho de 40% ou menos. Você pode lidar com muitos comércios perdendo? Talvez você esteja confortável apenas com sistemas que tendem a produzir mais negociações vencedoras do que perder negócios. Se sim, então um sistema com uma taxa de ganho de 60% ou mais seria melhor para você. Por cento de negociações vencedoras é um indicador de tolerância psicológica que irá variar entre as pessoas.

Taxa de Crescimento Anual Composta (CAGR)

Isso descreve o crescimento como se fosse uma taxa de retorno fixa e estável. Obviamente, isso não acontece quando o sistema de negociação produz uma curva de capital irregular ao longo do tempo. No entanto, esta é uma maneira de suavizar seu retorno no mesmo período de negociação. Vamos dizer que o seu sistema de negociação produz um CAGR de 5% ao longo de um período de 10 anos. Durante o mesmo período, você tem um CD bancário que também gera um retorno de 5% no mesmo período de tempo. Isso faz do CD um investimento melhor? Talvez. Uma coisa a ter em mente é a seguinte: o cálculo da CAGR não leva em conta o tempo em que seu dinheiro está em risco. Por exemplo, enquanto o sistema de negociação pode estar reajustando 5% CAGR em 10 anos, seu dinheiro só estará ativo no mercado por uma fração do tempo. Na maioria das vezes, está ocioso em sua corretora ou conta de futuros esperando pelo próximo sinal de negociação. CAGR não leva em conta o tempo que seu dinheiro está em risco. Lembre-se, um retorno de 5% no CD é percebido somente se seu dinheiro for trancado 100% do tempo. Com o nosso sistema de negociação de exemplo, nosso dinheiro também é liberado para ser usado em outros instrumentos.

Retorno ajustado ao risco (RAR)

Este cálculo leva em conta o tempo que seu dinheiro está em risco no mercado. Isso é feito tomando o CAGR e dividindo-o pela exposição. Exposição é a porcentagem de tempo (durante o período de teste) em que seu dinheiro estava ativamente no mercado. Eu gosto de ver um valor de 50% ou melhor.

Drawdown intradiário máximo e a curva de capital.

Quão grandes são esses levantamentos? Posso lidar mentalmente com essa redução? Ao longo destas linhas, também olho para a forma da curva de capital. Ele sobe com recuos superficiais ou tem recuos acentuados? Há longos períodos prolongados sem novas elevações de capital? Idealmente, a curva de capital deve subir com o passar do tempo, criando novos máximos de patrimônio com recuos superficiais.

Este é um que você não vê muito. O teste t é um teste estatístico usado para medir a probabilidade de os resultados do seu sistema comercial ocorrerem apenas por acaso. Você gostaria de ver um valor maior que 1.6, o que indica que os resultados de negociação são mais prováveis ​​de não serem baseados no acaso. Qualquer outro valor abaixo indica que os resultados da negociação podem ser baseados no acaso. O valor do teste-t deve ser calculado com no mínimo 30 negociações. Abaixo está o cálculo do teste t.

t = raiz quadrada (número de negócios) * (lucro médio por comércio / desvio padrão de negócios)

Expectativa

Expectancy é um conceito que foi descrito no livro de Van Tharps "Trade Your Way To Financial Freedom". A expectativa informa, em média, quanto você espera fazer por dólar em risco. Expectativa também pode ser um valor que você otimiza ao testar diferentes combinações de entrada de estratégia. Embora o cálculo da verdadeira expectativa de um sistema de negociação esteja além deste artigo, ele pode ser estimado com a seguinte fórmula simples.

Expectativa = Lucro Líquido Médio por Comércio / | Média perdendo comércio em dólares |

Para aqueles que não estão muito familiarizados com a matemática, as linhas verticais em torno do & ldquo; Perder média em dólares & # 8221; indica que o valor absoluto deve ser usado. Isso significa simplesmente que, se o número for um valor negativo, descartamos o sinal negativo, tornando o valor positivo.

Pontuação de Expectativa.

Esse valor é um valor de expectativa anualizado que produz um número objetivo que pode ser usado na comparação de vários sistemas de negociação. Em essência, os fatores de Expectancy Score na & # 8220; oportunidade & # 8221; para o valor, tendo em conta a frequência com que o sistema de negociação em questão produz operações. Assim, esta pontuação permite comparar sistemas de negociação muito diferentes. Quanto maior a expectativa, mais rentável o sistema.

Expectancy Score = Expectancy * Número de negócios * 365 / Número de dias de negociação da estratégia.

Conclusão.

Com os valores acima, podemos obter uma imagem decente de como o sistema funcionará. Existem, é claro, outros valores que você poderia avaliar e ainda mais que você pode fazer, como passar os negócios históricos através de um simulador de Monte Carlo. Mas esses valores discutidos neste artigo são os valores importantes que utilizo ao projetar um sistema ou ao avaliar um sistema comercial de terceiros.

Sobre o autor Jeff Swanson.

Jeff é o fundador do System Trader Success - um site e uma missão para capacitar o profissional de varejo com o conhecimento e as ferramentas adequadas para se tornar um operador lucrativo no mundo da negociação quantitativa / automatizada.

Como medir o desempenho.

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Como medir o desempenho.

Entender e avaliar o desempenho do trading e do sistema corretamente e evitar erros dispendiosos é muito importante. Embora a maioria dos traders não entenda completamente como interpretar os resultados de negociação e arriscar adequadamente, isso pode ser superado facilmente.

Números de desempenho.

1) Expectativa

A expectativa fornece informações sobre quanto dinheiro você fará em média por comércio único. Para calcular a expectativa, você precisa saber a taxa de vitórias, a taxa de recompensa: risco e o tamanho médio da posição. A fórmula é a seguinte:

Expectativa = [Winrate * Recompensa: Risco * Tamanho da Poção] - [(1-Winrate) * Tamanho da Posição]

Para uma estratégia de negociação com uma taxa de ganho de 55%, uma recompensa média: taxa de risco de 1,5 e um tamanho médio de posição de 2%, é assim que a expectativa se parece:

Isso significa que uma estratégia de negociação com esses parâmetros tem uma expectativa de 0,75% e, a longo prazo, cada transação é "valiosa" 0,75%

O risco de estatística de ruína é muito importante para avaliar a importância das oscilações de conta e rebaixamentos. O risco de ruína indica quão provável é, com base em métricas de desempenho como expectativa e volatilidade da conta, que um método de negociação perde todo o dinheiro ou um ponto significativo.

Quanto menor a expectativa de um sistema de negociação e quanto mais altas as oscilações de um método de negociação, maior o risco de ruína.

Este vídeo é uma explicação da calculadora Risk of Ruin do diário comercial da Edgewonk.

3) Taxa de Recuperação.

A taxa de recuperação informa quanto retorno você precisa obter para recuperar as perdas e voltar ao ponto de equilíbrio. A taxa de recuperação usa o ponto mais alto do patrimônio líquido ou o ponto inicial.

Medindo o desempenho.

Percentagem.

Os dois gráficos de equidade a seguir mostram dois métodos de negociação diferentes com parâmetros diferentes para taxa de vitórias, expectativa e tamanho da posição. Ambas as estratégias obtiveram retornos positivos, demonstrados pelos gráficos de equidade em constante crescimento e ambos têm o mesmo retorno de 72%, mas como você pode ver à primeira vista, o desempenho entre o ponto de partida e o ponto mais à direita é muito diferente e os levantamentos e a forma como os crescimentos das contas diferem significativamente. Tenha em mente que rebaixamentos e riscos podem afetar significativamente as decisões de negociação e, muitas vezes, fazer com que os negociadores tomem decisões comerciais impulsivas.

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Medir o desempenho apenas em porcentagens pode ser muito enganador, porque não fornece informações sobre o tamanho, a frequência e a significância dos levantamentos e o risco de uma estratégia de negociação.

Relação de Sharpe.

O índice de Sharpe é uma métrica de desempenho muito popular e é usado com muita frequência por investidores, corretores e em todo o mundo financeiro. A vantagem do índice de Sharpe é que ele também analisa o risco de um método de negociação e fornece informações sobre a volatilidade do crescimento da conta.

É importante saber que quanto maior o índice de Sharpe de um método de negociação, melhor é o retorno que um negociador pode esperar em relação ao risco possível e ao tamanho e frequência de rebaixamentos.

Além disso, ao comparar dois métodos de negociação com o mesmo percentual de retorno, aquele com o maior índice de Sharpe teve menos volatilidade de conta no passado e um crescimento mais suave.

Um operador avesso ao risco deve procurar maneiras de minimizar o índice de Sharpe de seu método de negociação para evitar oscilações significativas na conta. A maioria dos sites de negociação social ou EAs sempre fornece o índice de Sharpe de sua estratégia. Saber como interpretar corretamente essa figura pode ajudá-lo a escolher o melhor ajuste para sua personalidade e o nível de risco que você está disposto a assumir.

Proporção de Sortino.

O rácio de Sortino é uma modificação e um avanço do rácio de Sharpe. O índice de Sharpe penaliza tanto o retorno negativo anormalmente alto positivo como o retorno negativo anormalmente alto e os considera igualmente ruins. Obviamente, faz sentido penalizar somente os retornos negativos e é aí que a relação de Sortino tem suas vantagens. Apenas penaliza o risco de queda (volatilidade negativa), o que significa que, quando uma estratégia de negociação atinge retornos positivos excepcionalmente altos, o índice de Sortino não penaliza a estratégia de negociação.

Se você pode escolher entre o Sortino e o Índice de Sharpe, o índice de Sortio fornece mais informações sobre o risco de uma estratégia de negociação. E embora dois métodos possam ter o mesmo índice de Sharpe, os índices de Sortino podem diferir significativamente.

Interpretando um Relatório de Desempenho da Estratégia.

As plataformas de análise de mercado de hoje permitem que os traders revisem rapidamente o desempenho de um sistema de negociação e avaliem sua eficiência e lucratividade em potencial. Essas métricas de desempenho são normalmente exibidas em um relatório de desempenho de estratégia, uma compilação de dados com base em diferentes aspectos matemáticos do desempenho de um sistema. Seja olhando resultados hipotéticos ou dados reais de negociação, existem centenas de métricas de desempenho que podem ser usadas para avaliar um sistema de negociação.

Os comerciantes geralmente desenvolvem uma preferência pelas métricas mais úteis ao seu estilo de negociação. Embora os traders possam naturalmente se aproximar de um número - o lucro líquido total, por exemplo -, é importante entender e revisar muitas das métricas de desempenho antes de tomar qualquer decisão em relação à lucratividade potencial do sistema. Saber o que procurar em um relatório de desempenho estratégico pode ajudar os operadores a analisar objetivamente os pontos fortes e fracos de um sistema. (Veja também: Trading Systems Tutorial.)

Relatórios de desempenho de estratégia.

Um relatório de desempenho estratégico é uma avaliação objetiva do desempenho de um sistema. Um conjunto de regras de negociação pode ser aplicado aos dados históricos para determinar como ele teria sido realizado durante o período especificado. Isso é chamado de backtesting e é uma ferramenta valiosa para os comerciantes que desejam testar um sistema de negociação antes de colocá-lo no mercado. A maioria das plataformas de análise de mercado permite que os traders criem um relatório de desempenho estratégico durante o backtesting. Os comerciantes também podem criar relatórios de desempenho da estratégia para resultados reais de negociação.

A Figura 1 mostra um exemplo de um resumo de desempenho de um relatório de desempenho de estratégia que inclui uma variedade de métricas de desempenho. As métricas estão listadas no lado esquerdo do relatório. os cálculos correspondentes são encontrados no lado direito, separados em colunas.

Além do resumo de desempenho apresentado na Figura 1, os relatórios de desempenho da estratégia também podem incluir listas de negociação, retornos periódicos e gráficos de desempenho. A lista de comércio fornece uma conta de cada comércio que foi tomada, incluindo informações como o tipo de comércio (longo ou curto), a data e hora, preço, lucro líquido, lucro acumulado e lucro percentual. A lista de comércio permite que os comerciantes vejam exatamente o que aconteceu durante cada negociação.

A visualização dos retornos periódicos de um sistema permite que os comerciantes vejam o desempenho dividido em segmentos diários, semanais, mensais ou anuais. Esta seção é útil para determinar lucros ou perdas em um período de tempo específico. Os comerciantes podem avaliar rapidamente o desempenho de um sistema em uma base diária, semanal, mensal ou anual. É importante lembrar que, na negociação, são os lucros (ou perdas) acumulados que importam. Olhando para um dia de negociação ou uma semana de negociação não é tão significativo quanto olhando para os dados mensais e anuais.

Um dos métodos mais rápidos de analisar o desempenho da estratégia é o gráfico de desempenho. Isso mostra os dados de comércio de várias formas, desde um gráfico de barras mostrando o lucro líquido mensal até uma curva de capital. De qualquer maneira, o gráfico de desempenho fornece uma representação visual de todos os negócios no período, permitindo que os negociadores verifiquem rapidamente se um sistema está ou não cumprindo com os padrões. A Figura 2 mostra dois gráficos de desempenho: um como gráfico de barras do lucro líquido mensal; o outro como uma curva de capital. (Veja também: Traçando seu caminho para retornos melhores.)

Principais métricas.

Um relatório de desempenho estratégico pode conter uma enorme quantidade de informações sobre o desempenho de um sistema comercial. Embora todas as estatísticas sejam importantes, é útil limitar o escopo inicial a cinco principais métricas de desempenho:

Lucro Líquido Total Lucro Fator Percentual Rentável Lucro Médio Lucro Máximo Lucro Líquido.

Essas cinco métricas fornecem um bom ponto de partida para testar um sistema comercial em potencial ou avaliar um sistema de negociação ao vivo.

Lucro Líquido Total: O lucro líquido total representa a linha de fundo para um sistema de negociação durante um período de tempo especificado. Esta métrica é calculada subtraindo a perda bruta de todos os negócios perdedores (incluindo comissões) do lucro bruto de todas as negociações vencedoras. Na Figura 1, o lucro líquido total é calculado como:

Embora muitos traders usem o lucro líquido total como o principal meio de medir o desempenho comercial, a métrica sozinha pode ser enganosa. Por si só, esta métrica não pode determinar se um sistema de negociação está executando com eficiência, nem pode normalizar os resultados de um sistema de negociação com base na quantidade de risco que é sustentado. Embora certamente uma métrica valiosa, o lucro líquido total deve ser visto em conjunto com outras métricas de desempenho. (Veja também: Lucrando em uma economia pós-recessão.)

Fator Lucro: O fator lucro é definido como o lucro bruto dividido pela perda bruta (incluindo comissões) para todo o período de negociação. Essa métrica de desempenho relaciona o valor do lucro por unidade de risco, com valores maiores que um indicando um sistema lucrativo. Como exemplo, o relatório de desempenho da estratégia mostrado na Figura 1 indica que o sistema de negociação testado possui um fator de lucro de 1,98. Isso é calculado dividindo-se o lucro bruto pela perda bruta:

Este é um fator de lucro razoável e significa que este sistema em particular produz um lucro. Todos nós sabemos que nem todo comércio será vencedor e que teremos que sustentar perdas. A métrica do fator de lucro ajuda os operadores a analisar o grau em que as vitórias são maiores que as perdas.

A equação acima mostra o mesmo lucro bruto da primeira equação, mas substitui um valor hipotético pela perda bruta. Nesse caso, a perda bruta é maior que o lucro bruto, resultando em um fator de lucro menor que um. Este seria um sistema perdedor.

Porcentagem lucrativa: O percentual lucrativo também é conhecido como a probabilidade de vencer. Essa métrica é calculada dividindo-se o número de negociações vencedoras pelo número total de negociações por um período especificado. No exemplo mostrado na Figura 1, o percentual lucrativo é calculado da seguinte forma:

O valor ideal para a métrica de porcentagem de lucro varia de acordo com o estilo do trader. Os traders que normalmente optam por movimentos maiores, com lucros maiores, exigem apenas um baixo valor rentável para manter um sistema vencedor. Isso ocorre porque os negócios que vencem (que são lucrativos) geralmente são muito grandes. Um bom exemplo disso é a tendência de seguir os comerciantes. Apenas 40% dos negócios podem ser lucrativos e ainda assim produzir um sistema muito lucrativo, porque os negócios que vencem seguem a tendência e, tipicamente, alcançam grandes ganhos. Os negócios que não ganham são geralmente fechados por uma pequena perda.

Negociadores intradiários, e particularmente cambistas, que buscam ganhar pequena quantia em qualquer negociação, enquanto arriscam uma quantia similar, exigirão uma métrica mais lucrativa por cento maior para criar um sistema vencedor. Isso se deve ao fato de que os negócios vencedores tendem a estar próximos em valor aos negócios perdedores; a fim de "chegar à frente", é necessário que haja um percentual significativamente maior de lucro. Em outras palavras, mais negócios precisam ser vencedores, já que cada vitória é relativamente pequena. (Veja também: Escalpelamento: Pequenos Lucros Rápidos Podem Adicionar.)

Lucro Líquido Médio de Comércio: O lucro líquido médio do comércio é a expectativa do sistema: ele representa a quantidade média de dinheiro que foi ganho ou perdido por comércio. O lucro líquido médio do comércio é calculado dividindo-se o lucro líquido total pelo número total de negócios. Em nosso exemplo da Figura 1, o lucro líquido médio da negociação é calculado da seguinte forma:

Em outras palavras, ao longo do tempo poderíamos esperar que cada operação gerada por esse sistema custaria em média US $ 452,79. Isso leva em consideração as negociações vencedoras e perdedoras, pois é baseado no lucro líquido total.

Esse número pode ser distorcido por um outlier, um único comércio que cria um lucro (ou perda) muitas vezes maior que um comércio típico. Um outlier pode criar resultados irrealistas ao inflacionar o lucro líquido médio da negociação. Um outlier pode fazer um sistema parecer significativamente mais (ou menos) lucrativo do que é estatisticamente. O outlier pode ser removido para permitir uma avaliação mais precisa. Se o sucesso do sistema de negociação no backtesting depender de um outlier, o sistema precisa ser mais refinado.

Drawdown Máximo: A métrica de drawdown máximo refere-se ao "pior cenário" para um período de negociação. Mede a maior distância, ou perda, de um pico de patrimônio anterior. Essa métrica pode ajudar a medir a quantidade de risco incorrido por um sistema e determinar se um sistema é prático com base no tamanho da conta. Se a maior quantia de dinheiro que um negociante está disposto a arriscar for menor que a redução máxima, o sistema de negociação não é adequado para o negociante. Um sistema diferente, com menor rebaixamento máximo, deve ser desenvolvido.

Essa métrica é importante porque é uma verificação de realidade para os traders. Quase qualquer operador poderia ganhar um milhão de dólares - se eles pudessem arriscar 10 milhões. A métrica máxima de levantamento precisa estar alinhada com a tolerância ao risco do negociador e com o tamanho da conta de negociação. (Veja também: Proteja-se da perda de mercado.)

The Bottom Line.

Os relatórios de desempenho da estratégia, sejam aplicados a resultados históricos ou ao vivo, podem fornecer uma ferramenta poderosa para ajudar os traders a avaliar seus sistemas de negociação. Embora seja fácil prestar atenção apenas no resultado final, ou no lucro líquido total - todos nós queremos saber quanto dinheiro um sistema produz - as métricas de desempenho adicionais podem fornecer uma visão mais abrangente do desempenho de um sistema. (Veja também: Crie suas próprias estratégias de negociação.)

Medindo o desempenho do sistema de negociação.

Os sistemas de negociação oferecem uma maneira de negociar os mercados forex livres de emoção e distração e podem ser facilmente utilizados nos dias de hoje por meio de várias plataformas de testes, como as disponíveis em outros fornecedores. também tem uma grande comunidade de usuários que você pode pedir ajuda e há muitos outros sistemas (chamados de experts) que podem ser baixados e testados gratuitamente.

Uma vez que você tenha um sistema, no entanto, é importante poder analisá-lo adequadamente para poder avaliar sua capacidade de obter ganhos futuros. A maioria dessas métricas pode ser calculada automaticamente pela sua plataforma de negociação.

Olhe para a curva de capital.

A maneira mais rápida e fácil de medir um sistema de negociação é analisar sua curva de capital. Se a linha de capital é errática e se parece com uma face de montanha rochosa, então este é provavelmente um sistema errático. O sistema pode usar qualquer número de indicadores, mas na verdade, os resultados podem ser mais ou menos aleatórios.

No entanto, se a linha de capital estiver quase perfeitamente reta e subir quase em linha reta, esse sistema provavelmente é bom demais para ser verdade. Dê uma olhada mais de perto para se certificar de que não é adequado para curva ou faz referência a dados futuros. E certifique-se de que não use uma estratégia de dimensionamento de posição insustentável, como o Martingale.

A melhor curva de capital deve ser uma linha ascendente bastante suave que funciona em diferentes condições de mercado.

CAR significa retorno anual composto e é entregue como um percentual. Mostra quanto o portfólio retorna por ano. Um CAR alto parece legal, mas nem sempre é a melhor métrica para medir o desempenho do sistema, já que ele não leva em conta o risco.

CAR / MDD é, portanto, uma melhor métrica para medir o desempenho do sistema, uma vez que analisa o crescimento percentual anual dividido pelo rebaixamento máximo. (Queda máxima refere-se ao maior pico a pico de declínio no patrimônio da carteira).

Essencialmente, quanto maior a pontuação do CAR / MDD, mais suave a curva de capital e melhor o sistema.

O fator de lucro pode ser uma boa medida, pois divide o lucro dos vencedores pela perda de perdedores. É uma maneira rápida de analisar as chances de seu sistema ser lucrativo.

A relação risco-recompensa pode ser medida dividindo-se a inclinação da linha de capital pelo erro padrão da linha de capital. É uma métrica importante para poder calcular o dimensionamento de posição ideal para um sistema.

Sharpe é uma métrica popular que foi desenvolvida por William Sharpe em 1966. Ela descreve quanto retorno você recebe da volatilidade adicional por manter uma negociação. Basicamente, quanto maior o índice de sharpe, melhor o sistema. No entanto, o índice de Sharpe tem sido criticado por não reconhecer que a volatilidade ascendente é mais desejável do que a volatilidade descendente.

O K-Ratio é outra medida popular e examina a consistência do retorno de um ativo ao longo do tempo. Geralmente, ele faz um bom trabalho de medir risco versus retorno e envolve a execução de uma regressão linear na curva log-VAMI.

A medida de desempenho mais importante das estratégias de negociação [Premium Articles]

Pouco depois do meu post sobre a maximização da Kelly, recebi vários e-mails de traders que estão desenvolvendo sistemas, mas, compreensivelmente, são, na minha opinião, um pouco confusos sobre qual critério ou critério de desempenho usar ao avaliá-los. Eu entendo porque esses comerciantes estão confusos, ou para ser mais exato, o que ou quem os confundiu e por quê.

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8 métricas que todo trader deve conhecer sobre seu sistema de negociação.

8 métricas que todo trader deve conhecer sobre seu sistema de negociação.

8 métricas que todo trader deve conhecer sobre seu sistema de negociação.

Um trader pode escolher entre dezenas de métricas e estatísticas quando se trata de análise de desempenho e, portanto, é fácil se perder e se sentir sobrecarregado, especialmente se um trader não é bom com números ou matemática. E, por esse motivo exato, muitos traders desistem de sua rotina de registro no diário ou nem iniciam um.

Você provavelmente já ouviu isso antes, mas você deve tratar sua negociação como um negócio e isso também significa que você deve saber seus números. No entanto, com a Edgewonk, fizemos a parte difícil para você e nosso diário de negociação vem com uma variedade de métricas e estatísticas para escolher. Aqui estão as 8 métricas mais importantes que todo comércio deve conhecer sobre sua negociação - e por quê.

Recompensa inicial: Rácio de risco (RRR)

Tudo começa aqui. Depois de entrar em uma negociação, você define sua ordem de parada e de destino e, em seguida, calcula a relação recompensa: risco, que compara o risco potencial e o lucro potencial. É uma métrica importante, porque mostra se a negociação oferece potencial de lucro suficiente. No entanto, é apenas um ponto de partida, como veremos, e você deve sempre comparar o RRR ao R-Multiple.

Na Edgewonk, avançamos um passo e criamos os “semáforos” RRR, que permitem analisar rapidamente seus valores de RRR com uma análise visual.

O R-Múltiplo é semelhante ao RRR inicial, mas o R-Múltiplo é uma métrica de desempenho, o que significa que ele descreve o resultado final de seus negócios. O 'R' em R-Multiple significa 'Risk' e, assim, significa que o R-Multiple mede seus negócios em termos de unidades de risco.

Por exemplo, um R-Multiple de +1 significa que você teve uma negociação vencedora que é igual ao tamanho do risco potencial (semelhante a uma negociação de RRR 1: 1). Um R-Multiple de +2 mostra que você teve uma negociação vencedora, duas vezes o tamanho do seu risco inicial e um R-Multiple de -1 significa que você teve um trade perdedor onde o preço atingiu o stop loss inicial.

Você pode comparar o R-Múltiplo ao RRR e ver se você vê desvios importantes, o que significaria que o seu gerenciamento de comércio manual (mexendo com negócios) poderia ser um problema para você. Em Edgewonk, levamos isso ainda mais longe, como veremos agora.

Potencial R-Múltiplo.

É importante saber sobre o RRR inicial e o R-Múltiplo final, mas é igualmente importante saber sobre o R-Múltiplo em potencial e como suas decisões de gerenciamento de comércio (movimentação de paradas / alvos, fechamento manual de negociações, etc.) são impactando seu desempenho.

A área de Gerenciamento de Comércio da Edgewonk analisa seu desempenho potencial, que mostra o quanto você poderia ter feito se não tivesse interferido em suas negociações. Para os comerciantes, é muito importante eliminar a adivinhação e descobrir como eles estão realmente se saindo. Com o potencial R-Multiple, você pode ver diretamente o que deveria estar fazendo.

Expectativa

O pensamento a longo prazo é crítico, pois um comerciante e um comércio, por si só, não significam nada. Ao longo de um mês, um ano ou uma década, um comerciante levará centenas ou mesmo milhares de negociações. Mas, com muita frequência, os traders ficam muito chateados com os negócios individuais e os deixam influenciar seu comportamento.

Expectativa mede o lucro / perda médio de seus negócios. Digamos que, depois de ter feito 100 negociações, você lucrou US $ 8 mil. Isso significa que cada negociação tem um resultado esperado de $ 80 ($ 8000/100).

Conhecer a expectativa de um sistema de comércio é crucial, porque ele cria confiança e um operador pode agir de um estado mais calmo e relaxado, sabendo que, no longo prazo, sua vantagem provavelmente proporcionará um resultado positivo se ele aderir ao plano.

Perda Média e Média.

Quando quebramos a expectativa, também olhamos para o tamanho da média vencedora e a média perdendo o comércio. No entanto, essas métricas sozinhas não fornecem tantas informações, porque elas perdem um componente importante: a taxa de vitórias. É até possível que um sistema tenha perdas maiores do que os vencedores e ainda seja lucrativo se a taxa de vitórias for alta.

Observar a média de ganhos e perdas ainda pode ser valioso, especialmente se você procurar desvios dessa métrica. Se as suas perdas individuais diferem significativamente em tamanho e os números estão em todo o lugar, pode ser hora de olhar para sua posição de dimensionamento um pouco mais perto para obter resultados mais consistentes.

Updraw e Drawdown.

As métricas do Updraw e do Drawdown são indevidas na Edgewonk e elas medem como o preço próximo chega ao seu stop loss inicial e toma ordens de lucro. Com a ajuda deles, você pode ajustar um sistema de negociação muito direcionado para melhorar a maneira de definir pedidos, o que ajudará a melhorar o desempenho geral.

No nosso curso de desenvolvimento de traders, temos apenas uma lição dedicada a esta métrica, mas deixe-me dar-lhe a versão de notas precipitadas.

Um baixo Drawdown mostra que o preço não chegou perto do stop loss e você pode estar configurando sua parada muito conservadoramente. Apertando a parada no futuro, você pode, potencialmente, melhorar a relação de recompensa: risco do seu negócio; um tweak com grandes impactos. Se você, por outro lado, ver que seu Updraw excede 100% significativamente, você deve considerar o uso de alvos mais amplos, porque o preço geralmente continua depois que seu alvo é atingido. Mais uma vez, um insight que pode ter um grande impacto no seu desempenho.

MFA e MAE.

Embora o Edgewonk venha com o MFE e o MAE, essas duas variáveis ​​são muito menos significativas do que o Updraw e o Drawdown. O MFE e o MAE medem quanto preço foi a seu favor ou contra você. No entanto, eles são apenas números absolutos e não números baseados em porcentagem, como o Updraw e o Drawdown.

As estatísticas do MAE e do MFE são mais adequadas para negociações que não usam stop loss (não recomendado!) Ou recebem ordens de lucro. O MFE pode então ser usado para ter uma ideia de quanto o preço geralmente se move a seu favor para melhorar a tomada de lucros. O MAE informa quanto preço vai contra seus negócios e pode ajudar um trader a entender melhor os levantamentos.

Métricas de capital emocional.

Edgewonk vem com o chamado Tiltmeter, que é uma característica que mede quão bem um comerciante segue seu plano, obedece suas regras e como ele é disciplinado. Com a ajuda do Tiltmeter, é possível olhar além das métricas geradas por resultados e chegar ao núcleo do desempenho de um profissional.

Nem todos os negócios vencedores são bons e nem todos os perdedores são ruins e, embora nenhum outro periódico possa quantificar as implicações da negociação orientada a processos, o Edgewonk Tiltmeter faz exatamente isso. Quando seu Tiltmeter é vermelho, ele mostra que um operador quebrou repetidamente suas regras e um Tiltmeter verde mostra que ele tomou boas decisões.

Combinando métricas de desempenho com métricas emocionais, análise de dados de negociação, levamos o diário comercial para um nível totalmente novo.

Conceitos avançados de análise de dados.

Há mais na análise de desempenho do que apenas observar os números brutos, mas é igualmente importante analisar os dados certos da maneira certa. Aqui estão 3 coisas que você precisa considerar ao analisar o desempenho comercial:

Separado por configuração.

A maioria dos comerciantes negociam várias configurações ou estratégias. É então necessário que você possa analisar os dados de negociação e desempenho separadamente para cada estratégia. Os parâmetros de cada estratégia são diferentes e quando se trata de fazer alterações reais, você deve torná-los individualmente para cada configuração.

Na Edgewonk, você pode simplesmente marcar seus negócios com base no sistema / estratégia / configuração em que a negociação foi baseada e, em seguida, analisar os dados de forma eficaz e individual.

Separado por qualidade.

Nem todos os negócios são criados igualmente e falamos sobre isso em um dos nossos últimos artigos. Ser capaz de separar os negócios por qualidade é essencial e permite que um comerciante conheça seu desempenho e seus dados de uma forma muito mais clara.

Na Edgewonk, você pode apenas marcar os negócios com base em diferentes níveis de qualidade ou a quantidade de sinal e, em seguida, analisar tudo separadamente.

Tagging de comércio avançado.

Com as estatísticas personalizadas da Edgewonk, você pode criar novas categorias para suas estatísticas. Por exemplo, alguns traders marcam o prazo em que o negócio foi contratado, se foi contra tendência ou com a tendência, se foi durante os mercados de alta ou baixa volatilidade, etc.

Como você pode ver, as estatísticas personalizadas permitem que você separe seus dados ainda mais e, com a ajuda de outras métricas, você pode obter novos insights sobre sua negociação.

A análise de dados não precisa ser chata e maçante, mas se você sabe o que está procurando e se o seu diário de negociação lhe diz exatamente onde você está estragando e o que já está funcionando para você, o registro torna-se uma experiência recompensadora. você está mais perto de seus objetivos com cada negociação inserida.

Como medir seu desempenho de negociação.

Os comerciantes do dia devem se preocupar com o índice de Sharpe?

Como medir seu desempenho de negociação.

O desempenho comercial é algo que venho estudando há mais de 15 anos. É um desses tópicos que muitos traders evitam ou passam pouco tempo pesquisando. A maioria dos comerciantes simplesmente pensa em desempenho em termos de dólares e perdas.

A linha de fundo em termos de dólares é sempre a pontuação final; No entanto, ao longo de sua jornada de negociação, a medição eficaz do desempenho do dia de negociação é a chave para ganhos consistentes de longo prazo.

Crie uma estratégia vencedora: veja como você pode aprender a negociar ações, futuros e bitcoins sem risco.

Definição de Desempenho de Negociação.

O desempenho de negociação pode ser expresso de várias formas e algoritmos complexos, mas é essencialmente o mecanismo usado para avaliar o retorno do investidor e a tolerância ao risco ou a falta dele. Todos os tipos de comerciantes podem ser medidos de comerciantes de dia, para os comerciantes de swing e tudo mais.

O desafio de medir o desempenho é incluir uma tonelada de números e abordagens de medição, o que leva à próxima seção deste artigo.

Relatórios de desempenho de negociação.

Esses relatórios devem fornecer estatísticas importantes de desempenho de negociação; no entanto, a maioria é apenas um despejo de dados.

A maioria dos relatórios será parecida com a abaixo:

Relatório de desempenho de negociação.

A sabedoria convencional diria a você que com tantos números presentes em uma página, você deve ser capaz de se concentrar no seu problema. Minhas conversas com traders me mostraram exatamente o oposto.

Os comerciantes ficam desencantados com todas as proporções e fórmulas, porque a maioria de nós não é estatístico no coração, e começamos a nos concentrar no que eu chamo de grandes 5:

Dependendo de onde você está em sua carreira comercial, você pode se concentrar apenas nos três primeiros itens da lista acima.

O problema com esses sistemas de relatórios não é que eles não sejam precisos ou que não estejam tentando ajudá-lo. O problema é que eles fornecem muita informação.

Negociando Gráficos de Desempenho.

Os comerciantes mais ativos e os comerciantes de dia são aprendizes visuais. Por que mais nos enfiaríamos completamente confortáveis ​​sentados em frente a telas piscantes por horas a fio?

Depois de analisar o relatório de desempenho comercial, sua próxima jogada provável é analisar seus gráficos de desempenho.

Gráfico de desempenho de negociação.

Como sempre, uma imagem vale mais que mil palavras. A partir de um gráfico de linhas básicas, você pode dizer quão consistente você é em obter lucros.

Você olha para o seu gráfico e vê uma queda enorme ou um aumento na equidade? Você vê seu desempenho constantemente pairando em torno de um determinado valor de conta, mas você não consegue ter um momento de quebra ao negociar?

Enquanto os gráficos são a representação visual da sua atividade de negociação, que valor eles realmente agregam? Como esses gráficos ajudam você a descobrir o que abordar no sistema de negociação do dia?

O que é bom desempenho?

Essa questão me assombrou por muitos anos. Assim que eu entrasse em um bom ritmo, começaria a pensar: "Eu me pergunto o quanto esse profissional está ganhando". Ou eu veria um artigo sobre um trader de primeira linha que colocou 50 traders vencedores consecutivos, ou um trader que transformou US $ 50.000 a US $ 1.000.000 em menos de 2 anos.

Em um nível intelectual, eu sabia que esses resultados eram indocumentados ou o unicórnio do desempenho comercial. Por alguma razão, porém, eu não conseguia me impedir internamente de pensar, há mais? Eu poderia ter ganho mais dinheiro este ano ou na semana passada?

Este é um ciclo perpétuo que os traders passam, onde eles sentem que se eles pudessem ser tão melhores quanto o próximo trader, de alguma forma tudo em sua carreira de trading profissional seria magicamente alinhado.

Deixe-me desmembrar esse mito de uma vez por todas. O único desempenho comercial que você precisa se preocupar é o seu próprio.

Por favor, dedique um momento para digerir esse conceito.

Quanto dinheiro você deveria ganhar em uma semana? Pergunte a si mesmo. Quanto dinheiro você deve ser capaz de retornar em um ano de negociação? Pergunte a si mesmo.

Depois de chegar a este ponto em sua carreira comercial e psicologia de negociação, você está agora pronto para o avanço que tem iludido você por tantos anos.

Então, como você mede o desempenho?

Embora haja uma série de gráficos, fórmulas e algoritmos complicados para medir seu desempenho comercial, estou aqui para dizer que existem dois números que são mais importantes.

R é o fator de lucro que leva o total de seus negócios vencedores dividido pelo valor absoluto de suas negociações perdedoras para determinar sua lucratividade. Eu gosto de calcular em termos de R, porque me permite ver a quantidade de dinheiro que estou fazendo em relação às minhas perdas, independentemente do número de negociações. Então, se eu tiver uma porcentagem vencedora de apenas 40%, comprar meus vencedores são muito maiores do que meus perdedores, eu ainda vou lucrar. Por exemplo, dê uma olhada na tabela abaixo para ilustrar melhor este ponto:

Como você pode ver, neste exemplo, mesmo com mais perdedores do que vencedores, você ainda é 65% mais lucrativo em suas negociações vencedoras e, portanto, capaz de pousar no preto. Se você não obtiver mais nada deste artigo, pare de ficar obcecado com sua porcentagem de vitórias / derrotas - concentre-se no seu R.

# 2 - máximo empatar.

O empate máximo representa quanto dinheiro você perdeu de uma conta recente alta antes de fazer um novo recorde na sua conta. Por exemplo, se você tivesse uma alta de US $ 100.000 e, em seguida, recuasse para US $ 85.000 antes de exceder US $ 100.000, então você teria uma redução máxima de 15% (US $ 85.000 /% 100.000). O consumo máximo é provavelmente o mais importante indicador de desempenho que você deve monitorar quando se trata de desempenho de negociação. Como eu tenho discutido em artigos anteriores, a linha entre os operadores que explodem suas contas e os 10% dos principais traders é a capacidade de minimizar seus draw downs.

Juntando Tudo.

Até este ponto do artigo, você provavelmente já ouviu falar desses tópicos de uma forma de outra. Bem, agora é hora de levar a conversa para o próximo nível. Para medir seu desempenho, você precisa primeiro determinar quantos negócios você precisa em um ciclo.

Para mim, são 10 day trades com base no meu nível de atividade de negociação. Seu número de negociações pode ser maior ou menor.

Em seguida, precisamos começar a rastrear seu R e o máximo de seu ciclo de negociação preferido.

No final de cada ciclo, você desejará documentar o valor de R e os valores máximos de redução.

Estabeleça sua linha de base.

O que você vai notar é que você vai começar a estabelecer sua linha de base como um comerciante após os primeiros 5 a 10 ciclos. No seu primeiro ciclo, você pode ter 0,35 para R e 25% para rebaixar. Não pense nos números como bons ou ruins, lembre-se de que tudo é relativo e impróprio para sua jornada comercial.

Ao continuar a estabelecer sua linha de base, algumas coisas acontecerão.

Um, você está condicionando sua mente a pensar em durações mais curtas. Como comerciantes, tendemos a nos perder em um negócio na esperança de atingir um grande valor ou nos tornar emocionalmente ligados. Isso é um subproduto de perder o controle do conceito de tempo, o que significa que temos toneladas disso. É muito simples quando você a divide.

Se eu disser que você tem 5 dias para viver, tenho certeza que você será capaz de determinar rapidamente como vai gastar seu tempo durante a semana. Você provavelmente vai querer ver sua família e clicar em algumas listas de itens. Agora imagine se eu lhe perguntasse o que você queria fazer nos próximos 30 ou 40 anos?

Isso é muito mais difícil de articular e muitas vezes levará a mais perguntas do que respostas.

Negociação não é diferente. Se eu disser que você só tem 10 negociações para medir seu desempenho, você irá afiar seu lápis um pouco mais em cada negociação e isso o ajudará a se concentrar em seu ciclo.

Plote seu progresso.

Tudo o que você precisa fazer agora é traçar dois gráficos simples: um para R e um para o máximo de empate.

Para os seus valores R, você deseja ver a linha começar a subir e à direita sobre cada ciclo. Um gráfico acima e à direita diz que você está ganhando mais dinheiro em cada negociação vencedora do que em seus perdedores. Não será linear como a negociação não é um esforço simples.

Em segundo lugar, você vai querer traçar seus draw downs para cada ciclo de negociação. Para a vista de empate, queremos o oposto exato como o gráfico R. Gostaríamos de ver a tendência de descida percentual mais baixa ao longo de cada ciclo de negociação subsequente.

Competir contra você mesmo.

Competir contra você mesmo.

Se os comerciantes querem ou não perceber, para que você tenha lucro, alguém tem que estar do outro lado do negócio. Agora, isso não significa que eles vão perder no final, mas estudos mostraram que 85% - 90% dos day traders falham em obter um lucro consistente.

Então, ao invés de correr a corrida de outra pessoa e se preocupar com seus retornos, competir com você mesmo. Pare de perguntar quanto dinheiro você deve fazer ou o que é um retorno realista, comece a definir isso com base em suas habilidades.

Depois de estabelecer sua linha de base, faça tudo ao seu alcance para exceder sua linha de base. Continue dirigindo o seu R para cima e para a direita, enquanto empurra o seu desenho para o chão. Ter este nível de foco em cada ciclo de negociação acabará por colocá-lo na pequena porcentagem de traders vencedores.

Em suma.

Pare de ficar obcecado com as dezenas de indicadores e relatórios de desempenho de negociação. Você precisa estabelecer métricas de desempenho comercial básicas centradas em lucratividade e mensurá-las em sprints curtos.

Para este objetivo, a plataforma de replay do mercado Tradingsim permite que você passe rapidamente por dezenas de ciclos, a fim de estabelecer rapidamente sua linha de base sem arriscar seu dinheiro. Reserve um momento e visite nossa página inicial para ver como podemos ajudá-lo a melhorar seu desempenho comercial.

US Search Desktop.

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sim: a única possibilidade (eu acho) enviar todas as informações para (alienvault.

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yahoo, pare de bloquear email.

Passados ​​vários meses agora, o Yahoo tem bloqueado um servidor que pára nosso e-mail.

O Yahoo foi contatado pelo dono do servidor e o Yahoo alegou que ele não bloquearia o servidor, mas ainda está sendo bloqueado. CEASE & amp; DESISTIR.

Não consigo usar os idiomas ingleses no e-mail do Yahoo.

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Motor de busca no Yahoo Finance.

Um conteúdo que está no Yahoo Finance não aparece nos resultados de pesquisa do Yahoo ao pesquisar por título / título da matéria.

Existe uma razão para isso, ou uma maneira de reindexar?

Procure por "turkey ******" imagens sem ser avisado de conteúdo adulto ou que o mostre.

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Por que, quando eu faço login no YahooGroups, todos os grupos aparecem em francês ?!

Quando entro no YahooGroups e ligo para um grupo, de repente tudo começa a aparecer em francês? O que diabos está acontecendo lá ?! Por alguma razão, o sistema está automaticamente me transferindo para o fr. groups. yahoo. Alguma ideia?

consertar o que está quebrado.

Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que como ele não faz e agora eu obter a nova política aparecer em cada turno - as empresas costumam pagar muito caro pela demografia que os usuários fornecem para você, sem custo, pois não sabem o que você está fazendo - está lá, mas não está bem escrito - e ninguém pode responder a menos que concordem com a política. Já é ruim o suficiente você empilhar o baralho, mas depois não fornece nenhuma opção de lidar com ele - o velho era bom o suficiente - todas essas mudanças para o pod de maré comendo mofos não corta - vou relutantemente estar ativamente olhando - estou cansado do mudanças em cada turno e mesmo aqueles que não funcionam direito, eu posso apreciar o seu negócio, mas o Ameri O homem de negócios pode vender-nos ao licitante mais alto por muito tempo - desejo-lhe boa sorte com sua nova safra de guppies - tente fazer algo realmente construtivo para aqueles a quem você serve - a cauda está abanando o cachorro novamente - isso é como um replay de Washington d c

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